PREMARKET ACTIONS US : 18 septembre 2025

Futures Indices ⬆️

Futures Dow : +0.5% 🟢
Futures S&P 500 : +0.7% 🟢
Futures Nasdaq 100 : +1% 🟢
Taux US 10 ans : 4.06% 🔻 (-2 pb)

🔹 Environnement de marché 🧐

Les indices américains progressent nettement ce jeudi matin, alors que les investisseurs digèrent la première baisse de taux de la Fed en 2025. Le FOMC a réduit son taux directeur de 25 points de base à 4.00%-4.25%, comme attendu, avec un seul membre dissident : Stephen Miran, qui plaidait pour une baisse plus agressive de 50 points.

Jerome Powell a qualifié cette décision de « baisse de précaution », ce qui a temporairement pesé sur les marchés. Mais les investisseurs semblent désormais miser sur la poursuite de l’assouplissement monétaire malgré un marché du travail fragilisé.

"La Fed a agi comme prévu... Cela suggère des baisses de taux même si l’inflation des biens augmente l’an prochain." – Paul Donovan, UBS

"Le marché est moins confiant sur l’ampleur du cycle de baisse à venir." – Jim Reid, Deutsche Bank

Aujourd’hui, les demandes hebdomadaires d’allocations chômage (attendues à 246K) et l’indice manufacturier Philly Fed (consensus à +3.0) seront scrutés de près. L’indice des indicateurs avancés pour août est également attendu dans la journée (-0,1% attendu).

🔹 Valeurs à suivre 🔍

📈 EN HAUSSE

89bio (ETNB) +84%
Le titre flambe après l’annonce du rachat par Roche pour 14,50 $/action, valorisant l’opération à 2,4 Mds$ (jusqu’à 3,5 Mds$ avec clause de valeur conditionnelle). Une prime de 79% par rapport au cours précédent.

Nanobiotix (NBTX) +64%
Résultats prometteurs de Phase 1 pour le traitement JNJ-1900 en combinaison avec immunothérapie. Taux de réponse de 47,4% chez des patients atteints de mélanome résistant aux anti-PD-1.

Intel (INTC) +27%
S’envole après l’annonce d’un partenariat stratégique avec Nvidia pour co-développer des puces. Nvidia investit 5 Mds$ dans Intel, renforçant la coopération technologique.

IonQ (IONQ) +7%
Accord avec le département de l’Énergie américain pour un projet de communications quantiques via satellite, dans le cadre de l’initiative "Quantum in Space".

Super Group (SGHC) +5.14%
Le spécialiste du pari en ligne atteint un plus haut de 52 semaines après avoir relevé ses prévisions grâce à une forte dynamique dans les paris sportifs et les casinos.

HIVE Digital (HIVE) +5.15%
Monte après l’acquisition d’un data center de 7,2 MW à Toronto, renforçant ses capacités d’hébergement et de minage.

Ballard Power (BLDP) +0.60%
Lancement annoncé du FCmove-SC lors du salon Busworld, dédié aux piles à combustible pour bus, générant un léger optimisme.

Redwire (RDW) +4.19%
Soutenu par un contrat signé avec l’OTAN pour des drones Stalker.

📉 EN BAISSE

Cracker Barrel (CBRL) -9%
Résultats décevants avec une baisse de 25% du bénéfice et des prévisions 2026 en dessous du consensus. L’activité pâtit d’un trafic en recul estimé à 4–7%.

Red Cat Holdings (RCAT) -11.27%
Plonge suite à une levée de fonds de 150 M$ par émission d’actions ordinaires. Les fonds serviront à soutenir l’expansion dans les drones de surface.

Darden Restaurants (DRI) -6.13%
Malgré des ventes supérieures aux attentes chez Olive Garden, le titre recule, pénalisé par la sous-performance de la restauration haut de gamme.

Nucor (NUE) -4%
Recul après un avertissement sur résultats. Le sidérurgiste prévoit un BPA T3 inférieur aux attentes, affecté par des marges plus faibles et des volumes en baisse.

ATIF Holdings (ZBAI) -5.20%
Baisse après l’annonce d’une lettre d’intention non contraignante pour l’acquisition de Mask Global Market. Le marché reste prudent.

AMD (AMD) -5%
Sanctionné dans le sillage de l’annonce du partenariat entre Intel et Nvidia, qui pourrait redistribuer les parts de marché dans les data centers et le PC.

✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions