A chacun son Everest : Baisse des taux, inflation mondiale, et cryptos - Quel est l'état des marchés ?

Chaque investisseur a son propre sommet à gravir, et aujourd'hui, la Réserve fédérale américaine (FED) amorce une redescente de ses taux après avoir atteint des sommets. Mais quel impact aura cette décision sur le marché ? De son côté, l'inflation japonaise a secoué les marchés en juillet, alors que des nouvelles comme la faillite de Tupperware ou la flambée des cryptomonnaies continuent de façonner le paysage économique mondial. Si vous êtes ici, c'est que vous cherchez à accomplir vos rêves de trader. Merci d’être de plus en plus nombreux à suivre notre aventure. Il y a de la place pour tous dans cette ascension !

La situation macroéconomique

Banque d'Angleterre : Maintien des taux et perspectives de réduction

La Banque d’Angleterre a maintenu ses taux d’intérêt à 5 % en août, malgré une inflation relativement stable à 2,2 %. Ce chiffre reste en dessous du pic de plus de 11 % en 2022 et s'approche de l'objectif de 2 % fixé par la banque. Cependant, une légère hausse des prix des services suscite quelques préoccupations. Les projections actuelles prévoient une baisse des coûts d'emprunt dès novembre, ce qui pourrait influencer la livre sterling face au dollar américain.

Japon : Politique monétaire inchangée

La Banque du Japon, de son côté, a choisi de ne pas changer sa politique monétaire. Cette décision vise à éviter une nouvelle chute des marchés après la hausse de taux de juillet, tout en se préparant à une possible augmentation des coûts d’emprunt dans les mois à venir. Les économistes interrogés par Bloomberg prévoient une nouvelle hausse des taux d'ici la fin de l'année, avec 70 % d'entre eux anticipant une augmentation en décembre.

FED : Powell annonce la redescente

Jerome Powell et son équipe, après avoir lutté pour maintenir les taux à 5,5 % tout en craignant un choc sur le chômage, amorcent une redescente progressive. Powell a félicité ses alliés, notamment le dollar américain et des entreprises comme NVIDIA, qui ont soutenu cette montée. Aujourd'hui, bien que nous soyons proches d'une redescente à 2 % (le camp de base), la prudence est de mise, car le chômage à 4,4 % reste un facteur d'incertitude. Powell vise une croissance modérée, avec des taux autour de 4,4 % d’ici la fin de l’année.

Les marchés financiers, menés par les géants comme Apple et Microsoft, ont soutenu cette tendance jusqu’au sommet du S&P 500. Alors que des élections américaines se profilent à l’horizon, Powell prévoit d’être moins présent dans les médias, mais des vidéos sont tout de même prévues avant la fin de l’année.

Le shutdown américain : Enjeu politique

Powell et d'autres acteurs du marché expriment leur frustration face au possible shutdown gouvernemental qui se profile. Avec 220 voix contre le relèvement du budget et seulement 202 pour, l’avenir est incertain. La dette publique ne semble plus être une priorité immédiate pour les marchés, mais le problème sera inévitablement remis sur la table en mars 2025.

Tupperware : Fin d'une époque

Les fameuses boîtes Tupperware, qui ont explosé en popularité pendant la pandémie, déclarent officiellement faillite. L'essor du commerce en ligne, de la livraison de repas et des initiatives écologiques a pesé lourdement sur l'entreprise. Cette faillite marque la fin d’une ère où les réunions à domicile autour de produits innovants étaient un mode de vie.

Marché des actions : Microsoft, Rexel, et Mercedes

Microsoft

Microsoft annonce un programme de rachat d’actions à hauteur de 60 milliards de dollars, le plus important de son histoire, tout en augmentant son dividende de 10 %.

Rexel

Rexel, le distributeur de matériel électrique, a reçu une offre de rachat non sollicitée de 8,46 milliards d’euros par QXO, mais l'a rejetée, estimant que l'offre sous-évalue largement la société.

Mercedes

Mercedes, quant à elle, revoit ses prévisions financières à la baisse, pointant une détérioration rapide des ventes en Chine. Les jeunes consommateurs chinois se tournent de plus en plus vers des marques locales, perçues comme plus technologiquement avancées.

Analyse technique : Sommets des indices et opportunités de vente

Les indices US, comme le S&P 500 et le Nasdaq, retrouvent les sommets atteints cet été. Toutefois, le Nasdaq reste plus faible, et je me concentre toujours sur le S&P 500, qui a perdu 10 % en juillet et 5 % en août. Alors que les marchés se stabilisent, il manque encore un signal baissier pour passer à la vente. Pour l'Europe, le DAX reste coincé dans une zone de résistance depuis avril, et le CAC continue d’évoluer sous une pression baissière.

Sur le front des devises, l'euro-dollar oscille autour de 1,11/1,12, et le dollar américain retrouve une zone de support clé. Le pétrole, quant à lui, tente une reprise sur la zone des 70 $, mais la prudence reste de mise.

Cryptomonnaies : Une envolée, mais la prudence est de rigueur

Le marché des cryptos continue de montrer des signes de maturité, malgré les périodes de volatilité. Sur des altcoins comme SOLANA, le marché réagit positivement, mais la prudence reste de mise. Comme toujours, je continue d’alléger mes positions sur rebond, et je garde un œil attentif sur les supports à court terme.

Les signaux haussiers sont toujours présents, mais un retournement complet de la psychologie du marché reste nécessaire pour franchir durablement les résistances à long terme.

Conclusion

À chacun son Everest, que ce soit en économie ou en trading, la discipline et la patience sont nos meilleurs alliés. Souvenons-nous qu'un progrès de 1 % par jour nous rend 37 fois meilleurs en un an. Merci à vous, nos 50 000 abonnés, de nous suivre et d'accompagner cette aventure. À très bientôt pour de nouvelles analyses, et d'ici là, force et honneur !