Accord Commercial USA-Chine : Qui Sont Les Grands Gagnants de la Trêve Douanière ?

Découvre les actions US qui peuvent superformer dans cette nouvelle séquence de marché ⬇️⬇️⬇️

Une baisse massive des droits de douane

Les États-Unis et la Chine ont accepté de réduire leurs tarifs douaniers réciproques pendant une période d’essai de 90 jours.
Les droits américains sur les produits chinois passent de 145 % à 30 %, et ceux imposés par la Chine sur les produits américains chutent de 125 % à 10 %.
Cette mesure vise à apaiser les tensions commerciales, réduire les coûts d’importation, fluidifier les chaînes d’approvisionnement et relancer le commerce bilatéral.

🚢 Transport Maritime : Redémarrage Imminent

Le secteur du shipping est le premier gagnant visible :

• ZIM Integrated, COSCO (CICOY) et Hapag-Lloyd (HPGLY) devraient bénéficier d'une hausse des flux commerciaux.

• Les cargos en attente de clarification douanière peuvent repartir.

• Les taux d’utilisation des navires vont remonter, stimulant la rentabilité.

🛒 E-commerce et Distribution : Amazon Devant Tout le Monde

• Amazon (AMZN) tire son épingle du jeu grâce à son modèle hybride (AWS, e-commerce, cloud). Son positionnement est plus défensif et sa valorisation reste attractive (-5,5 % depuis le début d’année).

• Walmart (WMT) et Costco (COST) profiteront aussi, mais restent moins dynamiques.

🌾 Agriculture : Le Retour d’ADM sur le Radar

• Archer Daniels Midland (ADM), exportateur de maïs, soja, blé et huiles, voit la Chine rouvrir son marché.
• Les prévisions négatives de ventes peuvent être révisées à la hausse.
• Son rendement de dividende et son PER font d’ADM une cible de choix pour les investisseurs long terme.

🔧 Acier : Le Protectionnisme Américain Paie

• Les tarifs sur l’acier restent en place pour sécuriser la production locale.
• Cela favorise directement les groupes comme Steel Dynamics (STLD) et Nucor (NUE).
• Les projets d’investissement (CAPEX) devraient privilégier l’acier américain.

💻 Semi-conducteurs : Un Potentiel à Surveiller

• Malgré les restrictions sécuritaires, les échanges diplomatiques pourraient assouplir les règles.
• L’auteur recommande SOXX (ETF diversifié) plutôt que SMH (trop exposé à Nvidia).
• Objectif : capter la reprise via les leaders technologiques américains.

⚡ Énergie et MLPs : Opportunités Sous-évaluées

• ExxonMobil (XOM) et Chevron (CVX) sont très décotées malgré une stabilisation du pétrole.

• Les MLPs comme Energy Transfer (ET) ou Enterprise Products (EPD) bénéficient de l’exemption tarifaire sur l’éthylène (plastiques).

• Accès simplifié via les ETF AMLP ou MLPX, sans les complications fiscales du K-1.

📈 Conclusion : Une Fenêtre de Tirs pour Investir Stratégiquement

Cette accalmie géopolitique de 90 jours offre une opportunité tactique pour repositionner les portefeuilles sur les gagnants : transport, tech, agriculture, énergie.
Les tensions peuvent revenir, mais pour l’instant, le marché respire. C’est le moment d’agir, de manière ciblée.

Sylvain Mouilhaud : Coach Actions US