[l’ivt hebdo] décollage des indices, n’est ce que le début ?

Semaine de retournement général sur les marchés actions. Surprise ? Pas tellement car depuis trois semaines sur IVT nous rappelions que le biais haussier restait notre plan de trading général … certes qui s’est fait attendre mais qui a certainement étonné beaucoup de shorts. Algo ou autre explication ? Tous cherchent des raisons … mais rester factuel est notre priorité pour trouver des opportunités.

Macro

Semaine relativement calme sur le plan macro avec des PMI Lundi en demi-teinte, un Zew en Allemagne moins bon que prévu alors que l’IFO était au-dessus des attentes. Puis les PIB en fin de semaine pour la seconde estimation aux Etats-Unis et au Royaume-Uni ont été conformes aux attentes. Pas de nouvelle indication donc, à voir avec éventuellement l’intervention de Janet Yellen à 19h15 ce vendredi.

La semaine prochaine sera plus animée sur ce plan avec les taux en Zone euro et la conférence de Mario Draghi mais aussi l’emploi mensuel aux Etats-Unis avec les deux ISM US et la confiance des consommateurs. Des données clés pour l’anticipation des marchés quant au plan de ces prochains mois de la FED … relèvement de taux en Juin ou pas ?

Indices

Les indices ont explosé leurs résistances. Nos objectifs sont désormais plus ambitieux avec 4660 pts en ligne de mire sur le CAC40 et plus de 10500 sur le DAX.

Plus particulièrement, l**’indice CAC 40** ne devra pas rompre les 4330 pts à court terme pour ne pas remettre au gout du jour le risque baissier ou de consolidation. La résistance des 4500 pts correspond à une oblique descendante en provenance des plus hauts du mois d’aout 2015 et de novembre 2015. Il s’agit aussi de la borne basse d’un canal ascendant. Pull back ou pas ? En tout cas de cause, le flux reste acheteur et le biais haussier privilégié en Daily jusqu’à nouvel ordre. Pas de short Swing en vue donc tant qu’aucun signal de faiblesse n’apparaitra. La seule justification d’une hausse trop rapide et violente n’est pas suffisante à nos yeux pour passer short à contre tendance.

Sur le DAX, toujours un canal haussier UT4H qui matérialise la tendance haussière. La zone des 9800 pts avait alors mise en évidence comme support majeur. Aucune raison là encore de passer short. Les prochaines résistantes sont 10500 et 10800 pts. Aucune alerte baissière au-dessus des 10110 et 9970 pts.

Quant au marchés US, pas grand-chose à dire, si ce n’est que de nouveaux plus hauts historiques semblent être la suite logique avant la fin de l’année 2016. Aucune alerte sur le S&P500 au-dessus de 2040 pts.

FOREX

L’euro dollar poursuit son chemin baissier, depuis le ralliement de la borne haute du range de long terme 1.15/1.05. Son incursion au-dessus des 1.16 était un Bull Trap que nous avions anticipé. Désormais, la sortie par le bas d’un canal ascendant matérialise parfaitement le biais baissier. Pas de raison pour le moment de passer Long avant 1.1050 ou tant qu’il ne repassera pas les 1.1280.

On restera bien évidemment OUT sur les paires en Livre Sterling avant le Referendum du 23 juin. On ne commentera pas son évolution car nous ne prendrons aucun risque à la trader en Swing, aucun intérêt donc pour nous.

Les paires en Yen restent sous pression. Nouvelle action de la BoJ prochainement pour enrayer la force de la devise nippone ? Pour le moment, pas de signal de retournement haussier flagrant malgré le test de support mensuels majeurs. Prudence, et nous sommes déjà positionnés sur l’une d’entre elles.

La paire que nous surveillons en ce moment est l’AUDNZD. Toutes les informations et le plan de trading a été envoyé à nos abonnés. A suivre de près au cours de la semaine prochaine notamment entre 1.06 et 1.0740. On privilégiera les achats en cas de véritable signal de retournement pour viser des objectifs proches de 1.09 voire 1.11.

Le dollar Index reste ferme, et le biais haussier reste privilégié tant que les 11900 pts ne seront pas enfoncés. Le potentiel est encore là et la semaine sera nettement volatile au vu des nombreuses échéances macroéconomiques. A suivre de près et il nous servira d’indicateur pour se placer sur le FOREX.

Matières premières

L’or et l’argent seront les actifs que nous surveillons de nouveau de très près. J’attendais justement une phase de correction pour commencer à chercher des points d’entrée.

L’or est de retour sur les 1210 $. La zone d’achat se situe autour de 1210/1190 $ comme évoqué depuis des semaines. A suivre donc sur stabilisation et retournement horaire pour la semaine prochaine.

L’argent est dans la même situation avec là aussi une zone d’achat en approche entre 16.10/15.80 $. Même principe que sur l’or concernant la stratégie.

Actions

L'action STM recommandé à l'achat il y a deux semaines, est proche de notre objectif de 5.50 euros ! Il est temps de prendre des bénéfices si l'on considère le ratio potentiel/risque par rapport aux cours actuel n'est plus intéressant >

Money management

Etant donné la progression des indices, les nombreuses statistiques macroéconomiques de la semaine prochaine, on adoptera un money management certainement plus serré et plus prudent. L’objectif étant de sécuriser avant justement la tombée de statistiques pouvant entrainer de forts contre-pieds.

Attention également à ne pas rentrer à contre tendance, trop tôt, par conviction, sans signal. Il faudra être à l’affut, prêt à dégainer, sans se précipiter. Ce sera là l’enjeu de la semaine.

La semaine prochaine

Tous les paires et sous-jacents et zones clés ont été évoqués ci-dessus. Bien évidemment, les données macro de semaine prochaine pourraient nous donner d’autres opportunités que l’on dévoilera au fur et à mesure de la semaine dans les Live et dans les plans de Trading envoyés par email notamment.