Nvidia roi du monde, crash de 99% et volatilité faible : Comment on adapte nos stratégies ?

Canada

• La Banque du Canada a baissé son taux directeur de 25 points de base pour atteindre 4,75%, ce qui était attendu.
• Cette décision reflète la confiance que le pire de l'inflation est passé. De nouvelles réductions sont envisagées si la pression sur les prix continue de diminuer.
• Le Canada dépend fortement du pétrole (30% des exportations, 7% du PIB). La baisse de 4% du prix du pétrole lundi, en raison d'une augmentation des stocks aux États-Unis, renforce le sentiment baissier.
• L'OPEP+ prévoit d'augmenter l'offre de pétrole au quatrième trimestre malgré les inquiétudes sur la demande, illustrées par une croissance du PIB américain inférieure aux attentes (1,6% contre 2,5%).

BCE

• La BCE a baissé ses taux de 25 points de base, comme prévu, une première depuis 2019.
• Elle ajuste ses prévisions d'inflation à la hausse, illustrées par des histogrammes montrant des attentes plus élevées par rapport aux prévisions de mars.
• Il existe un décalage entre les données et les actions de la BCE, créant une incertitude sur les futures décisions.
• La BCE adopte une approche de "meeting by meeting" pour ses décisions, alignée sur d'autres banques centrales qui assouplissent leur politique cette année (Brésil, Mexique, Chili, Suisse, Suède).

États-Unis

• Les chiffres de l'emploi américain, suivis de près par la Fed, montrent des créations d'emplois et une hausse des salaires plus fortes que prévu.
• Cela diminue les attentes de baisse des taux, initialement prévues à deux réductions, réduites à une seule en fin d'année.
• La hausse du dollar américain entraîne une augmentation du coût de l'argent et une baisse des actifs risqués.

Point Chaud

• Un seul acteur contribue à 32% du rendement total du S&P 500 depuis le début de l'année, avec une hausse de plus de 120%, représentant 3,6% de la performance du S&P 500.
• NVIDIA a dépassé les 3000 milliards de dollars de capitalisation, devenant la deuxième entreprise la plus capitalisée après Microsoft et devant Apple. NVIDIA prévoit de nouvelles fonctionnalités IA à dévoiler le 10 juin.
• Le S&P 500 a enregistré 24 nouveaux records historiques cette année, sans baisse de plus de 2% depuis 322 jours.
• Lundi à New York, 40 actions ont été suspendues suite à des erreurs de transactions, certaines perdant temporairement 99% de leur valeur. Le NYSE annulera ces transactions, montrant la différence entre les marchés traditionnels et les cryptomonnaies, sans perturber largement le marché.