PREMARKET ACTIONS US : 12 février 2025

Indices :

• 🔴 Futures Dow : -0,14%
• 🔴 Futures S&P 500 : -0,08%
• 🟢 Futures Nasdaq 100 : +0.09%
• 🟢 Taux US 10 ans : 4,55%

Environnement de marché ⬇

Les contrats à terme sur indices américains sont restés stables ce mercredi alors que les investisseurs attendent la publication de l’Indice des Prix à la Consommation (CPI) de janvier, qui fournira des indications cruciales sur l’évolution de l’inflation et les futures décisions de la Fed. L’inflation globale est attendue à +0,3% en glissement mensuel et +2,9% en glissement annuel, tandis que l’inflation sous-jacente (hors alimentation et énergie) est prévue à +0,3% sur le mois et +3,2% sur un an.

La volatilité pourrait s’intensifier en fonction des résultats de cette publication, notamment après que Jerome Powell a réitéré que la Fed ne précipiterait pas de nouvelles baisses de taux. Les marchés surveillent également les impacts potentiels des tarifs douaniers de l'administration Trump sur l’évolution de l’inflation.

Valeurs à suivre ⬇

• Super Micro Computer ($SMCI) +8%
  L’action a grimpé malgré des résultats trimestriels inférieurs aux attentes. Le chiffre d’affaires a progressé de 54% sur un an à 5,6-5,7 milliards de dollars, mais reste sous le consensus. L’entreprise prévoit de déposer son rapport annuel 2024 d’ici le 25 février et vise un chiffre d’affaires de 40 milliards de dollars d’ici 2026.

• Upstart ($UPST) +26%
  Forte hausse après des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes, portés par une forte augmentation des prêts octroyés (+68% sur un an). La société prévoit un chiffre d'affaires de 1 milliard de dollars pour 2025, au-dessus du consensus.

• DoorDash ($DASH) +6%
  Résultats solides avec une croissance de 19% du nombre de commandes et un chiffre d’affaires en hausse de 25% à 2,9 milliards de dollars, dépassant les attentes. La société table sur une expansion continue de son activité à l’international et sur de nouvelles catégories de services.

• Gilead ($GILD) +4%
  Progression après des résultats trimestriels supérieurs aux attentes et une prévision de bénéfice ajusté pour 2025 (7,90$ contre 7,60$ attendus). Gilead a également augmenté son dividende de 2,6% à 0,79$ par action.

• CVS Health ($CVS) +9%
  Forte hausse après des résultats meilleurs que prévu. Malgré un bénéfice ajusté en baisse de 44% sur un an, le chiffre d’affaires a dépassé les attentes à 97,7 milliards de dollars, grâce aux performances de ses divisions Aetna et pharmacie.

• Lyft ($LYFT) -11%
  Chute après des prévisions décevantes pour le premier trimestre 2025. La société anticipe un ralentissement de la croissance des trajets en raison de la transition calendaire et des conditions hivernales difficiles. Lyft a également annoncé un rachat d’actions de 500 millions de dollars.

• Kraft Heinz ($KHC) -4,6%
  L’action recule après un chiffre d'affaires trimestriel inférieur aux attentes (-4,6% sur un an). La société prévoit une croissance organique stable à légèrement négative pour 2025.

Changement de recommandation 🔽

Recommandations à la hausse :

• Upstart ($UPST) : JPMorgan relève la recommandation à neutre contre sous-pondérer.

• EOG Resources ($EOG) : RBC relève à surperformance contre performance sectorielle.

• Vertex Pharmaceuticals ($VRTX) : Canaccord relève à conserver contre vendre.

Recommandations à la baisse :

• PPG Industries ($PPG) : JPMorgan abaisse à neutre contre surpondérer.

• On Holding ($ONON) : Goldman Sachs abaisse à neutre contre acheter.

Objectifs de prix revus à la baisse :

• Lyft ($LYFT) : TD Cowen réduit l'objectif à 14$ contre 16$ (conserve la note neutre).

• Coty ($COTY) : Canaccord réduit l'objectif à 8$ contre 10$ (maintient une note d'achat).

• Moderna ($MRNA) : BofA réduit l'objectif à 34$ contre 41$ (maintient une note sous-performance).

Objectifs de prix revus à la hausse :

• Take-Two ($TTWO) : Deutsche Bank relève à 235$ contre 190$ (maintient une note d'achat).

• Walmart ($WMT) : Bernstein relève à 117$ contre 106$ (maintient une note surperformance).

Bonne séance à toutes et tous 😘