PREMARKET ACTIONS US 💥 : 14 avril 2025

📊 Futures Indices ⬇️
🟢 Futures Dow : +0.9%
🟢 Futures S&P 500 : +1.3%
🟢 Futures Nasdaq 100 : +1.6%
🔴 Taux US 10 ans : 4.44%

🔥 Trump allège (temporairement) les tarifs douaniers sur l’électronique : les techs s’envolent en pré-market, portées par Apple, Dell et Nvidia. Voici ce qu’il faut savoir ce matin.

🔹 Environnement de marché 🧐
Les marchés américains rebondissent ce lundi, soutenus par la décision surprise de l'administration Trump d’exempter temporairement les smartphones, ordinateurs et autres produits électroniques importés de Chine des nouveaux tarifs douaniers. Cette annonce, intervenue tard vendredi, a immédiatement dopé le secteur technologique.

📌 Pourquoi c’est important ?
Cette exemption représente un soulagement majeur pour les géants américains de la tech, lourdement exposés aux importations chinoises. Toutefois, la rhétorique incertaine du président Trump — qui a ensuite évoqué de nouvelles taxes à venir — installe un climat d’instabilité. Selon UBS, cette gestion erratique "pousse les investisseurs à douter de l’existence d’un plan économique cohérent".

🔜 Cette semaine, les investisseurs scruteront :
• Les ventes au détail et la production industrielle (mercredi)
• Les publications de résultats de Bank of America, Netflix, TSMC et American Express

🔹 Valeurs à suivre 🔍

📈 Plus fortes hausses :

• Apple (AAPL) +5.5% : portée par l’exemption tarifaire, forte exposition aux importations chinoises.
• Dell Technologies (DELL) +7%, HP (HPQ) +6%, Super Micro Computer (SMCI) +5.7%, Hewlett Packard Enterprise (HPE) +5%, Nvidia (NVDA) +3% : rallye sectoriel tech suite à l’annonce sur les tarifs.
• BP (BP) +4% : découverte de pétrole au large de la Louisiane, perspectives haussières sur la production.
• DuPont (DD) +3% : upgrade de KeyBanc, valorisation attractive sur les segments eau & électronique.
• Warner Bros. Discovery (WBD) +2.5% : la société renonce à la vente de TVN, rassurant les investisseurs.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 À la hausse

• Apple (AAPL) → KeyBanc passe à sector weight depuis underweight
• Freeport-McMoRan (FCX) → HSBC passe à buy, objectif abaissé à 40$
• Wells Fargo (WFC) → Phillip Securities passe à buy, objectif abaissé à 75$

➖ Neutre

• Blackstone (BX) → Evercore ISI maintient outperform, objectif réduit à 152$
• Blue Owl Capital (OWL) → Evercore ISI maintient outperform, objectif réduit à 20$
• Caterpillar (CAT) → JP Morgan maintient overweight, objectif réduit à 380$
• Dell Technologies (DELL) → Citigroup maintient buy, objectif réduit à 105$
• Devon Energy (DVN) → Jefferies maintient hold, objectif réduit à 32$
• Elf Beauty (ELF) → Baird maintient outperform, objectif réduit à 85$
• Estee Lauder (EL) → Citigroup reste neutral, objectif réduit à 55$
• HP (HPQ) → Citigroup reste neutral, objectif réduit à 25$
• Hubspot (HUBS) → Mizuho maintient outperform, objectif réduit à 700$
• KKR (KKR) → Morgan Stanley maintient market weight, objectif réduit à 114$
• Micron (MU) → CTBC maintient buy, objectif réduit à 81$
• MongoDB (MDB) → Mizuho reste neutral, objectif réduit à 190$
• Murphy Oil (MUR) → Jefferies maintient hold, objectif réduit à 23$
• Southwest Airlines (LUV) → Cit
• • Stellantis (STLA) → Equita SIM maintient hold, objectif réduit à 11 EUR
• Carlyle Group (CG) → Morgan Stanley maintient market weight, objectif réduit à 44$
• Twilio (TWLO) → Mizuho maintient outperform, objectif réduit à 125$
• United Rentals (URI) → JP Morgan maintient overweight, objectif réduit à 750$
• Vertiv (VRT) → Citigroup maintient buy, objectif réduit à 98$

📉 À la baisse

• Icon PLC (ICLR) → TD Cowen passe à hold, objectif réduit à 157$
• Medpace (MEDP) → TD Cowen passe à hold, objectif réduit à 328$
• TPG Inc. (TPG) → Morgan Stanley passe à equal weight, objectif réduit à 47$

📢 Conclusion & Événements Clés

📆 À surveiller aujourd’hui :
• Discours de Raphael Bostic (Fed d’Atlanta) & Thomas Barkin (Fed de Richmond)
• Réaction du marché aux revirements tarifaires de l’administration Trump

⚠️ Volatilité attendue sur :
• Secteur technologique (Apple, Nvidia, Dell)
• Marché obligataire (rendement US 10 ans en baisse)
• Banques en prévision des résultats (GS, BAC à suivre)

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✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions