💥 PREMARKET ACTIONS US : 16 mai 2025

📊 Futures Indices ⬇️

🟢 Futures Dow : +0.3%
🟢 Futures S&P 500 : +0.2%
🟢 Futures Nasdaq 100 : +0.2%
🔴 Taux US 10 ans : 4.41% (-2 pb)

🔥 L'appétit pour le risque se maintient ! Les indices poursuivent leur rallye grâce à un PPI plus faible que prévu et des anticipations accrues de baisse de taux. Les yeux sont désormais tournés vers le sentiment des consommateurs.

🔹 Environnement de marché 🧐

Les marchés américains prolongent leur dynamique haussière, portés par des données PPI d’avril rassurantes. L’indice des prix à la production a reculé de manière inattendue en glissement mensuel, soulageant les craintes inflationnistes.

📌 Henry Allen (Deutsche Bank) : "Des données d’inflation faibles et la baisse des prix du pétrole ont ravivé les espoirs d’une baisse de taux par la Fed cette année."

Les rendements obligataires reflètent cette détente :

🔻 US10Y : 4.41% (-2 pb)
🔻 US2Y : 3.95% (-3 pb)

Aujourd’hui, les investisseurs attendent :

• L’indice de confiance des consommateurs (attendu à 53.1)

• Les prix à l’import/export (-0.3% M/M attendus)

• Plusieurs interventions de membres de la Fed en soirée

📌 Pourquoi c’est important ?

Un rebond du sentiment des ménages ou une hausse inattendue des anticipations d’inflation pourraient modifier les anticipations de politique monétaire. Les marchés scruteront donc ces publications pour ajuster leurs paris sur les baisses de taux à venir.

🔹 Valeurs à suivre 🔍

🟢 Plus fortes hausses

• TSS (TSSI) +56% : Résultats T1 explosifs avec un chiffre d'affaires en hausse de 523% et des perspectives 2025 revues à la hausse grâce à une nouvelle usine.

• Virgin Galactic (SPCE) +15% : Résultats supérieurs aux attentes et calendrier confirmé pour les vols spatiaux privés à l'horizon 2026.

🔴 Plus fortes baisses

• Applied Materials (AMAT) -6% : Résultats mitigés au T2, guidance prudente malgré une marge brute et un BPA au-dessus du consensus.

• Take-Two Interactive (TTWO) -3% : Prévisions 2026 très décevantes, avec des pertes prévues et des revenus inférieurs aux attentes.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 À la hausse

• Carnival Corporation ($CCL) → HSBC passe de "réduire" à "conserver", objectif relevé de 14$ à 24$
• Seagate Technology ($STX) → BNP Paribas Exane passe de "sous-performance" à "neutre", objectif de 60$ à 100$
• Dell Technologies ($DELL) → Citigroup maintient "achat", objectif relevé de 105$ à 128$
• Everus Construction ($EVRG) → Stifel maintient "achat", objectif relevé de 55$ à 71$
• Boeing ($BA) → Baird maintient "surperformance", objectif relevé de 200$ à 250$
• Meta Platforms ($META) → Loop Capital maintient "achat", objectif relevé de 695$ à 888$
• Rubrik ($RBRK) → KeyBanc maintient "surpondérer", objectif relevé de 76$ à 98$
• Vertiv Holdings ($VRT) → JP Morgan maintient "surpondérer", objectif relevé de 100$ à 127$
• Western Digital ($WDC) → BNP Paribas Exane maintient "surperformance", objectif relevé de 38$ à 62$
• Zscaler ($ZS) → Loop Capital maintient "conserver", objectif relevé de 195$ à 250$
• Johnson Controls ($JCI) → JP Morgan maintient "surpondérer", objectif relevé de 81$ à 98$
• Lennox International ($LII) → JP Morgan maintient "sous-pondérer", objectif relevé de 455$ à 549$

➖ Neutre

• Globant ($GLOB) → Piper Sandler passe de "surpondérer" à "neutre", objectif réduit de 154$ à 116$
• Doximity ($DOCS) → Canaccord maintient "conserver", objectif réduit de 71$ à 50$
• Bunge Global ($BG) → Heather Jones Research maintient "non noté", objectif relevé de 74$ à 100$

📉 À la baisse

• Snap ($SNAP) → Loop Capital maintient "achat", mais abaisse l’objectif de 16$ à 12$
• UnitedHealth Group ($UNH) → Mizuho maintient "surperformance", mais abaisse l’objectif de 515$ à 350$

📢 Conclusion & Événements Clés

📆 À surveiller aujourd’hui :

• 8h30 : Housing Starts & Permits
• 8h30 : Import/Export Prices
• 10h00 : Indice de confiance des consommateurs (UMich)
• 13h00 : Baker Hughes Rig Count
• 16h00 : Flows TIC
• 18h00 : Discours de Barkin (Fed)
• 20h40 : Discours de Daly (Fed)

⚠️ Volatilité attendue sur : les taux longs, le secteur technologique, les valeurs cycliques (consommation & industrie)

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✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions