PREMARKET ACTIONS US : 19 février 2025

Indices :

🔴 Futures Dow : -0.1%
🔴 Futures S&P 500 : 0.0%
🔴 Futures Nasdaq 100 : -0.1%
🟢 Taux US 10 ans : 4.57%

Environnement de marché ⬇

Les indices futurs évoluent légèrement en baisse après que le S&P 500 a atteint un nouveau record la veille. Les investisseurs digèrent les nouvelles annonces de Donald Trump concernant des tarifs douaniers de 25% sur les importations de voitures, semi-conducteurs et produits pharmaceutiques, qui pourraient être officialisés le 2 avril.

Les marchés restent attentifs aux discussions sur la guerre en Ukraine, qui ont contribué à la performance positive des actions européennes. Sur le front macroéconomique, les investisseurs attendent aujourd’hui les chiffres des mises en chantier et permis de construire aux États-Unis ainsi que les minutes du FOMC pour évaluer les perspectives de politique monétaire.

Valeurs à suivre ⬇

📈 Global Blue ($GB) +17% : L’action bondit après l’annonce de son acquisition par Shift4 Payments ($FOUR) pour 2,5 milliards de dollars, avec une offre de 7,50 $ par action, représentant une prime de 15%. L’intégration de ses solutions de remboursement de TVA et de conversion de devises à la plateforme de Shift4 est attendue d’ici le troisième trimestre.

📉 Shift4 Payments ($FOUR) -9% : Malgré l’acquisition stratégique de Global Blue, l’action chute en raison des préoccupations des investisseurs concernant l'impact financier de cette transaction.

📉 Bumble ($BMBL) -18% : L’action s’effondre après des résultats décevants pour le T4, avec une baisse du revenu moyen par utilisateur payant (ARPPU) et une prévision de recul du chiffre d’affaires de 7% à 10% pour le premier trimestre 2025. L’entreprise recentre sa stratégie et annonce la suppression de 100K-120K utilisateurs payants à court terme.

📉 Arista Networks ($ANET) -4% : Malgré des résultats supérieurs aux attentes et des perspectives solides grâce à la demande en IA, l’action recule, possiblement en raison de prises de bénéfices après la publication.

Changement de recommandation 🔽

✅ Révisions à la hausse :

• Illinois Tool Works ($ITW) : Deutsche Bank relève sa note à Hold contre Sell et augmente l'objectif de cours de 231 $ à 257 $.

• Newell Brands ($NWL) : Baptista Research passe de Underperform à Buy, rehaussant l'objectif de 8,90 $ à 9,40 $.

• Rockwell Automation ($ROK) : Baptista Research relève sa note à Hold contre Underperform, avec un nouvel objectif de 325 $ (vs 282,20 $).

• Travelers Companies ($TRV) : Keefe Bruyette & Woods relève sa recommandation à Outperform avec un objectif relevé de 275 $ à 286 $.

• Penumbra ($PEN) : Deutsche Bank maintient son Buy et relève l’objectif de 241 $ à 326 $.

• Twilio ($TWLO) : Daiwa Securities maintient Outperform et rehausse l'objectif de 97 $ à 141 $.

• Klaviyo ($KVYO) : Benchmark maintient Buy et relève l'objectif de 40 $ à 51 $.

⚖️ Révisions neutres :

• Arista Networks ($ANET) : Piper Sandler maintient Neutral, abaissant l’objectif de 421 $ à 108 $.

• Fluor Corporation ($FLR) : Baird maintient Neutral et réduit l'objectif de 58 $ à 46 $.

• Palo Alto Networks ($PANW) : Daiwa Securities maintient Outperform mais réduit l’objectif de 405 $ à 218 $.

🔻 Révisions à la baisse :

• Bio-Techne ($TECH) : Baird abaisse sa note à Neutral contre Outperform, réduisant l'objectif de 88 $ à 68 $.

• Workday ($WDAY) : Morgan Stanley rétrograde à Equal-weight contre Overweight et abaisse l'objectif de 330 $ à 275 $.

Bonne séance à toutes et tous 😘