PREMARKET ACTIONS US : 21 février 2025

🟢 Futures Dow : -0.2%
🟢 Futures S&P 500 : +0.2%
🟢 Futures Nasdaq 100 : +0.3%
🟢 Taux US 10ans : 4.48% (-2 pb)

Environnement de marché ⬇

Les indices américains tentent de rebondir après la baisse de jeudi, entraînée en partie par les perspectives décevantes de Walmart ($WMT). L’indice S&P 500 a reculé de son record historique, reflétant une certaine nervosité des investisseurs quant à la santé du consommateur.

"Nous avons observé un léger mouvement d'aversion au risque hier, avec le S&P 500 reculant de son plus haut historique", explique Jim Reid de Deutsche Bank.

Sur le front macroéconomique, plusieurs indicateurs sont attendus aujourd’hui, notamment l’indice PMI composite flash de février et les ventes de logements existants de janvier, avec une prévision à 4,13 millions d'unités. L’indice de confiance des consommateurs du Michigan pour février est attendu à 67,8, mais son utilité est relativisée par UBS :

"Les données finales de confiance des consommateurs du Michigan pour février sont surtout une source de divertissement, tant le niveau de partisanerie politique est élevé", estime Paul Donovan.

Valeurs à suivre ⬇

🔹 MercadoLibre ($MELI) +12% : Forte publication trimestrielle avec des résultats supérieurs aux attentes sur plusieurs indicateurs clés : nombre d’acheteurs actifs, volume brut de marchandises (+8%) et volume de paiement total (+33%). Le chiffre d’affaires a atteint 6,1 Mds$, en hausse de 37,4% sur un an.

🔹 Celsius Holdings ($CELH) +33% : L’annonce de l’acquisition d’Alani Nu pour 1,8 Md$ et des résultats solides au T4 stimulent le titre. L’opération, financée en partie par de la dette, devrait être relutive dès la première année et permettre des synergies estimées à 50 M$ sur deux ans.

🔻 Block ($XYZ) -7% : Déception sur les perspectives de croissance pour 2025. Le groupe anticipe un bénéfice brut de 10,22 Mds$, inférieur au consensus, et un CA trimestriel plus faible qu’attendu.

🔻 IAMGOLD ($IAG) -9% : Malgré une hausse de 58% du CA sur un an, le groupe minier a déçu sur ses résultats trimestriels. L’augmentation des coûts opérationnels alimente les inquiétudes.

🔻 Nu Holdings ($NU) -9% : Résultats trimestriels en dessous des attentes, avec une baisse du volume d’achats à 31,1 Mds$ contre 32,6 Mds$ au T3.

🔻 Akamai Technologies ($AKAM) -9% : Prévisions 2025 inférieures aux attentes, avec un bénéfice ajusté attendu entre 6,00 et 6,40$ par action, contre 6,82$ anticipés.

🔻 UnitedHealth ($UNH) -7% : Plonge après l’ouverture d’une enquête du Département de la Justice sur ses pratiques de facturation liées aux plans Medicare Advantage.

Changement de recommandation 🔽

🔺 À la hausse

• Alphabet ($GOOGL) : Punto Research passe de Hold à Buy (cible 203,84$).

• Molson Coors ($TAP) : Zacks passe de Neutral à Outperform (cible 69$).

• Visa ($V) : President Capital Management relève son objectif de cours de 308$ à 400$.

• Grab Holdings ($GRAB) : JP Morgan passe de Neutral à Overweight (cible 5,60$).

• Floor & Decor ($FND) : Gordon Haskett passe de Hold à Buy (cible 120$).

🔸 Neutre

• First Industrial Realty ($FRI) : Goldman Sachs relève son objectif de 52$ à 59$, mais maintient sa recommandation Neutral.

• Celanese ($CE) : Morgan Stanley maintient Market Weight mais abaisse son objectif de 80$ à 55$.

• Charles River ($CRL) : Stephens maintient Overweight mais réduit l'objectif de 240$ à 190$.

🔻 À la baisse

• Akamai ($AKAM) : Piper Sandler abaisse à Neutral contre Overweight (cible 100$).

• Alnylam ($ALNY) : Zacks passe de Outperform à Neutral (cible 270$).

• Lear ($LEA) : Zacks passe de Neutral à Underperform (cible 83$).

Bonne séance à toutes et tous 😘