PREMARKET ACTIONS US : 24 février 2025

Indices :

🟢 Futures Dow : +0,7%
🟢 Futures S&P 500 : +0,5%
🟢 Futures Nasdaq 100 : +0,4%
🟢 Taux US 10 ans : 4,44%

Environnement de marché ⬇

Les indices américains rebondissent en préouverture après une fin de semaine difficile marquée par un net recul des actions vendredi dernier. Le S&P 500 a enregistré sa pire séance de l’année, chutant de -1,66% sur la semaine, pénalisé par des données macroéconomiques jugées stagflationnistes et des inquiétudes sanitaires liées à la découverte d’un nouveau coronavirus en Chine.

Les investisseurs se tournent désormais vers les résultats d’entreprises, avec en ligne de mire Nvidia ($NVDA), qui publiera mercredi, ainsi que Home Depot ($HD) et Lowe’s ($LOW), attendus respectivement mardi et mercredi. Les publications de ces enseignes permettront de jauger la santé du consommateur américain.

Sur le front macroéconomique, les investisseurs surveilleront aujourd’hui l’indice national d’activité de la Fed de Chicago pour janvier et l’enquête manufacturière de la Fed de Dallas pour février.

Du côté de Berkshire Hathaway, Warren Buffett a réaffirmé son engagement envers les actions, malgré une réduction de la valeur de son portefeuille d'actions cotées de 354 milliards à 272 milliards de dollars en 2024. Il insiste sur le fait que la majorité des capitaux de Berkshire reste investie dans des entreprises contrôlées directement, et que la société ne privilégiera jamais les actifs monétaires aux entreprises solides. Buffett a également renforcé ses investissements au Japon avec des participations accrues dans ITOCHU, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui et Sumitomo, qu'il considère comme similaires à Berkshire Hathaway en termes de gestion et de discipline financière.

Valeurs à suivre ⬇

• Nvidia ($NVDA) : L’attention du marché est tournée vers la publication des résultats de Nvidia mercredi. Son rapport pourrait donner des indications clés sur l'évolution du secteur des semi-conducteurs et de l’IA.

• Home Depot ($HD) & Lowe’s ($LOW) : Ces deux acteurs majeurs du commerce de détail publieront leurs résultats mardi et mercredi. Leur performance fournira des indications précieuses sur l’état de la demande des consommateurs américains.

• Equinox Gold ($EQX) +3% : L'action progresse après l'annonce de l'acquisition de Calibre Mining ($CXBMF) dans le cadre d'un accord approuvé par la justice. La fusion donnera naissance au deuxième plus grand producteur d’or au Canada, avec une production estimée à 950 000 onces en 2025.

• Hawaiian Electric ($HE) -5% : L’action recule après des résultats trimestriels décevants. Son chiffre d'affaires a chuté de 6% sur un an, et son bénéfice par action ajusté ($0,20) a raté le consensus de $0,20. Le dividende reste suspendu.

• Alibaba ($BABA) -3% : Malgré l’annonce d’un plan d’investissement massif de 52,44 milliards de dollars dans le cloud et l’IA sur trois ans, l’action recule. Alibaba veut renforcer son avance en développant de nouveaux modèles d’intelligence artificielle, mais les investisseurs restent prudents face à la concurrence intense dans le secteur.

• Apple ($AAPL) -1,3% : Le géant technologique a annoncé un plan d’investissement de plus de 500 milliards de dollars aux États-Unis sur les quatre prochaines années. Ce programme inclut la création de 20 000 emplois, une augmentation du fonds de fabrication avancée à 10 milliards de dollars, et l'ouverture d'une nouvelle usine à Houston pour la production de serveurs dédiés à l’Apple Intelligence. Malgré ces annonces, l’action recule, probablement en raison des récentes tensions commerciales après l’imposition de nouvelles taxes américaines sur les importations chinoises.

Changement de recommandation 🔽

🔼 Recommandations à la hausse :

• Bath & Body Works ($BBWI) : Barclays passe de underweight à equalweight, objectif relevé de $34 à $43.

• Floor & Decor Holdings ($FND) : Stifel passe de hold à buy, objectif relevé de $100 à $110.

• Nike ($NKE) : Jefferies passe de hold à buy, objectif relevé de $75 à $115.

• Old Dominion Freight Line ($ODFL) : Stifel passe de hold à buy, objectif relevé de $193 à $200.

• Saia ($SAIA) : Stifel passe de hold à buy, objectif fixé à $524.

• Twilio ($TWLO) : Morgan Stanley passe de equalweight à overweight, objectif relevé de $144 à $160.

• Xpo ($XPO) : Stifel passe de hold à buy, objectif fixé à $147.

🔽 Recommandations à la baisse :

• Boyd Gaming ($BYD) : Morgan Stanley passe de overweight à equalweight, objectif réduit de $82 à $81.

• Roku ($ROKU) : Baptista Research passe de hold à underperform, objectif réduit de $82 à $79,20.

🔁 Recommandations neutres avec ajustement d’objectif :

• Tesla ($TSLA) : Mirae Asset Securities maintient accumulate, objectif abaissé de $394 à $390.

• Celanese ($CE) : Barclays maintient equalweight, objectif réduit de $75 à $59.

• Tko Group Holdings ($TKO) : Morgan Stanley maintient market weight, objectif relevé de $128 à $160.

• Tfi International ($TFII) : Wolfe Research maintient outperform, objectif réduit de $162 à $120.

Bonne séance à toutes et tous 😘