29/08/2025 - Actions
PREMARKET ACTIONS US : 29 août 2025
Futures Indices ⬇️
- Futures Dow : -0,2% 🔴
- Futures S&P 500 : -0,2% 🔴
- Futures Nasdaq 100 : -0,4% 🔴
- Taux US 10 ans : 4,22% ⬆️🟢
🔹 Environnement de marché 🧐
Les indices futures américains limitent leurs pertes ce vendredi après la publication de l'indice PCE de juillet, ressorti conforme aux attentes, confirmant une modération de l'inflation.
-
Core PCE (hors énergie et alimentation) : +0,3% M/M (attendu : +0,3%) ; +2,9% Y/Y (attendu : +2,9%).
-
Indice PCE global : +0,2% M/M ; +2,6% Y/Y, en ligne avec le consensus.
Autres indicateurs du jour :
-
Déficit commercial des biens plus élevé qu'attendu.
-
Stocks de gros et de détail en hausse de +0,2% M/M, comme prévu.
-
L'indice PMI de Chicago (août) attendu à 45,2 (vs. 47,1 en juillet) sera publié à l'ouverture.
Hier, les marchés ont fini en hausse après les résultats solides de Nvidia, poussant le S&P 500 à un nouveau record au-dessus de 6 500 pts.
“Markets put in another decent performance yesterday... But even as equities hit new highs, investors remain heavily focused on the Federal Reserve’s independence,” — Henry Allen, Deutsche Bank
Côté Fed, Christopher Waller a renforcé les espoirs de baisse de taux en déclarant qu’il était favorable à une première coupe dès le mois prochain, avec d'autres possibles dans les 3 à 6 mois.
Une audition d'urgence concernant Lisa Cook (Fed) est prévue aujourd’hui à 10h EST.
🔹 Valeurs à suivre 🔍
⬆️ Hausse
-
Ambarella (AMBA) +18,63% : Résultats T2 supérieurs aux attentes, y compris les prévisions.
-
Affirm (AFRM) +17,14% : Guidance FY26 solide après un T4 supérieur aux prévisions.
-
Iris Energy (IREN) +16,97% : EBITDA ajusté T4 supérieur au consensus.
-
Autodesk (ADSK) +12,09% : Résultats et perspectives T2 dépassent les attentes.
-
Ulta Beauty (ULTA) +2,90% : Nouvelle révision à la hausse des prévisions FY25.
🔻 Baisse
-
Marvell (MRVL) -14,04% : Résultats T2 conformes, mais prévisions de revenus inférieures.
-
Caterpillar (CAT) -2,28% : Impact des tarifs revu à la hausse ; coûts annuels estimés à 1,8 Md$.
-
Gap (GAP) -3,00% : Repli lié à la faiblesse d’Athleta ; ventes comparables inférieures.
🔹 Changement de recommandation 📈📉
📈 À la hausse
-
Crowdstrike (CRWD) → 🟢 DZ Bank passe à Hold (vs. Sell), objectif relevé à 400$.
-
Gap (GAP) → 🟢 KGI passe à Neutral (vs. Hold), objectif relevé à 21,40$.
-
Affirm (AFRM) → 🟢 Citizens reste Outperform, objectif relevé de 75$ à 105$.
-
Astera Labs (ALAB) → 🟢 Morgan Stanley reste Overweight, objectif de 155$ à 200$.
-
Elastic (ESTC) → 🟢 Scotiabank reste Sector Outperform, objectif à 121$.
-
First Solar (FSLR) → 🟢 Daiwa reste Outperform, objectif à 215$.
-
MongoDB (MDB) → 🟢 China Renaissance reste Buy, objectif relevé à 392$.
-
Nvidia (NVDA) → 🟢 CICC reste Outperform, objectif relevé à 200$.
-
Snowflake (SNOW) → 🟢 HSBC reste Hold, objectif relevé à 238$.
-
Dick’s Sporting Goods (DKS) → 🟢 JP Morgan reste Neutral, objectif relevé à 235$.
➖ Neutre
- Globant (GLOB) → Maintien Overweight par Morgan Stanley, objectif réduit à 100$.
📉 À la baisse
- Lucid Group (LCID) → 🔻 Stifel maintient Hold, objectif abaissé à 2,10$.
✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions
