PREMARKET ACTIONS US : 30 octobre 2025

Futures Indices ⬇️

Futures Dow : ⬇️🔴 -0,20%
Futures S&P 500 : ➖ 0,00%
Futures Nasdaq 100 : ➖ 0,00%

🔹 Environnement de marché 🧐

Les indices américains évoluent sans tendance claire ce jeudi, alors que les investisseurs attendent les résultats très attendus d’Apple (AAPL) et Amazon (AMZN) après la clôture.

Les relations sino-américaines apportent un souffle d’optimisme modéré : Donald Trump a annoncé un accord d’un an avec la Chine sur les terres rares et les minéraux critiques, avec une réduction immédiate des droits de douane sur le fentanyl (de 20% à 10%).

"Les marchés seront probablement rassurés, mais sans euphorie," souligne Paul Donovan (UBS).

La Fed a baissé ses taux de 25 points de base, comme attendu, ramenant le taux directeur à 3,75%-4,00%. Toutefois, Jerome Powell a tempéré les attentes d’un nouveau mouvement en décembre.

"Le signal reste hawkish, en ligne avec notre anticipation d’un nombre de baisses plus limité que prévu," explique Jim Reid (Deutsche Bank).

Hier soir, la tech a offert des signaux contrastés malgré des dépenses en capex en hausse de 89% sur un an chez Microsoft, Meta et Alphabet.

🔹 Valeurs à suivre 🔍

📉 Meta Platforms (META) -7,1%
Chute après une charge fiscale exceptionnelle de 16 Mds $ malgré une révision haussière de ses prévisions de dépenses annuelles.

📈 Alphabet (GOOGL) +6,7%
Premier trimestre au-dessus des 100 Mds $ de revenus. L’assistant IA Gemini dépasse les 650 M d’utilisateurs mensuels.

📉 Microsoft (MSFT) -3,1%
Résultats supérieurs aux attentes mais des investissements lourds dans OpenAI pèsent sur la rentabilité.

📈 Sirius XM (SIRI) +6,03%
Résultats supérieurs aux prévisions, notamment un BPA GAAP à 0,84 $ vs 0,78 $ attendu.

📉 Cleveland-Cliffs (CLF) -11,43%
Baisse après l’annonce d’une levée de fonds de 964 M$.

📈 Viavi Solutions (VIAV) +11,02%
Hausse après des résultats solides et un relèvement de recommandation par B. Riley.

📈 Allegro MicroSystems (ALGM) +8,49%
Résultats et prévisions supérieurs aux attentes sur le T2.

📈 Eli Lilly (LLY) +3,62%
Titre soutenu par une révision haussière de ses perspectives annuelles.

📈 Builders FirstSource (BLDR) +3,37%
BPA de 1,88 $ contre 1,72 $ attendu ; chiffre d’affaires supérieur aux prévisions.

📉 Howmet Aerospace (HWM) -1,71%
Résultats solides mais prise de bénéfices après la récente progression.

📈 MP Materials (MP) +2,6% / USA Rare Earth (USAR) +3% / TMC (TMC) +2,5% / CRML +6,7% / Energy Fuels (UUUU) +3,8%
Rebond du secteur des terres rares après la suspension des contrôles à l’exportation chinois.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 À la hausse

Coinbase ($COIN) → HC Wainwright passe à achat (anciennement vente), objectif relevé de 300 $ à 425 $.

Comerica ($CMA) → Evercore ISI relève à in-line contre underperform, objectif 88 $.

Verisk Analytics ($VRSK) → Barclays relève à overweight, objectif ajusté de 310 $ à 275 $.

➖ Neutre

Alphabet ($GOOGL) → Canaccord maintient achat, objectif relevé de 270 $ à 330 $.

Aurora Innovation ($AUR) → TD Cowen maintient hold, objectif réduit de 7,40 $ à 5,50 $.

C.H. Robinson ($CHRW) → Bernstein maintient market perform, objectif relevé de 108 $ à 135 $.

Caterpillar ($CAT) → Daiwa reste neutre, objectif ajusté de 430 $ à 595 $.

Chipotle ($CMG) → BTIG reste achat, objectif réduit de 57 $ à 45 $.

Flex Ltd. ($FLEX) → JP Morgan reste overweight, objectif relevé de 60 $ à 75 $.

Flowserve ($FLS) → Citi reste achat, objectif relevé de 68 $ à 82 $.

Ionis Pharma ($IONS) → Bernstein reste market perform, objectif relevé de 50 $ à 65 $.

KLA Corp ($KLAC) → BNP Paribas reste neutre, objectif relevé de 820 $ à 1200 $.

Sprouts Farmers ($SFM) → BMO reste market perform, objectif réduit de 120 $ à 90 $.

TE Connectivity ($TEL) → JP Morgan reste neutre, objectif relevé de 204 $ à 260 $.

Wayfair ($W) → RBC reste sector perform, objectif relevé de 51 $ à 86 $.

Bio-Rad ($BIO) → Wells Fargo reste equalweight, objectif relevé de 265 $ à 340 $.

BridgeBio ($BBIO) → TD Cowen reste achat, objectif relevé de 60 $ à 95 $.

Centene ($CNC) → Nephron Research reste achat, objectif relevé de 36 $ à 45 $.

📉 À la baisse

American Electric Power ($AEP) → BMO abaisse à market perform contre outperform, objectif 126 $.

Avantor ($AVTR) → JP Morgan passe à neutre contre overweight, objectif réduit de 14 $ à 12 $.

Boeing ($BA) → Deutsche Bank abaisse à hold contre buy, objectif réduit de 255 $ à 240 $.

Fiserv ($FI) → Goldman Sachs passe à neutre contre achat, objectif réduit de 149 $ à 79 $.

✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions