PREMARKET ACTIONS US : 8 janvier 2026

Futures Indices :

• Futures Dow : ⬇️🔴 -0.35%
• Futures S&P 500 : ⬇️🔴 +0.17%
• Futures Nasdaq 100 : ⬇️🔴 -0.25%

🔹 Environnement de marché

Les marchés américains évoluent en ordre dispersé ce jeudi en préouverture, les investisseurs digérant les tensions géopolitiques et les annonces budgétaires de Donald Trump. Le futur président a proposé une hausse massive du budget de la défense pour 2027, à 1 500 milliards de dollars, contre 901 milliards déjà approuvés pour 2026. Cette annonce intervient après une opération militaire américaine réussie au Venezuela ayant abouti à la capture de Nicolás Maduro.

👉 "Nous vivons des temps très troublés et dangereux", a justifié Trump sur les réseaux sociaux.

Cette perspective a dopé les valeurs de la défense, alors que les rendements obligataires repartent légèrement à la hausse. Le rendement du 10 ans US grimpe à 4,17%, et celui du 2 ans à 3,48%.

Du côté macroéconomique, les chiffres du marché du travail seront scrutés de près aujourd’hui avec :

• Le rapport Challenger sur les suppressions d’emplois à 13h30

• Les inscriptions hebdomadaires au chômage à 14h30

• Le rapport sur le commerce international à la même heure

Enfin, la Cour Suprême pourrait se prononcer dès vendredi sur la légalité des tarifs douaniers réciproques instaurés par Trump, une décision très attendue par les marchés.

♨️ Valeurs à suivre ce jour

Globus Medical (GMED) ⬆️ +9%
Le groupe a publié des prévisions solides : chiffre d'affaires T4 2025 attendu à 823,2 M$ (+25% YoY), supérieur aux attentes. Les perspectives 2026 sont également au-dessus du consensus, tout comme le BPA non-GAAP prévu entre 4,30$ et 4,40$.

Lockheed Martin (LMT) ⬆️ +7%
Porté par les annonces de Trump sur le budget militaire, le titre bondit. Les investisseurs anticipent un afflux massif de commandes pour les grands groupes de défense.

Northrop Grumman (NOC) ⬆️ +6%, L3Harris (LHX) ⬆️ +6,3%, RTX (RTX) ⬆️ +4,6%, General Dynamics (GD) ⬆️ +4%
Même dynamique sectorielle que Lockheed Martin, avec une rotation rapide vers les valeurs défensives.

Constellation Brands (STZ) ⬆️ +1,9%
Le groupe a confirmé ses objectifs annuels et publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, tirés par la demande de ses marques de bière premium.

Intel (INTC) ⬇️ -0,1%
Légère consolidation après un bond de 6,5% mercredi. Aucun catalyseur spécifique en préouverture.

Canadian Solar (CSIQ) ⬇️ -6%
Le groupe lance une émission de 200 M$ de convertibles pour financer ses projets de production solaire et de stockage aux États-Unis. Le marché réagit négativement à cette dilution potentielle.

Vanda Pharmaceuticals (VNDA) ⬇️ -11%
Rejet de la demande d’extension de l’étiquetage de son médicament Hetlioz par la FDA, faute de preuves suffisantes sur son efficacité contre le jetlag.

🔹 Changement de recommandation

📈 À la hausse

Alphabet Inc. ($GOOGL) → Cantor Fitzgerald passe à Overweight (contre Neutral) et relève l’objectif de cours de 310$ à 370$.

Chubb Limited ($CB) → Goldman Sachs passe à Buy (contre Neutral) avec un objectif revu à 351$ (vs 309$).

Elevance Health Inc. ($ELV) → Wolfe Research relève à Outperform avec un objectif à 425$.

Ford Motor Company ($F) → Piper Sandler passe à Overweight (vs Neutral) avec un objectif revu à 16$ (vs 11$).

General Motors Company ($GM) → Piper Sandler relève à Overweight (vs Neutral) avec un objectif à 98$ (vs 66$).

Jack Henry & Associates ($JKHY) → Wolfe Research passe à Outperform, objectif : 220$.

Stellantis N.V. ($STLA) → Piper Sandler passe à Overweight (vs Neutral), objectif rehaussé de 9$ à 15$.

The Gap Inc. ($GPS) → UBS passe à Buy (vs Neutral), objectif porté à 41$ (vs 26$).

➖ Neutre

The Travelers Companies ($TRV) → Goldman Sachs maintient sa reco Neutral, mais rehausse l’objectif de 302$ à 304$.

📉 À la baisse

Ball Corporation ($BALL) → Morgan Stanley dégrade à Market Weight (vs Overweight), objectif abaissé à 63$ (vs 68$).

BorgWarner Inc. ($BWA) → Piper Sandler passe à Neutral (vs Overweight), objectif réduit à 51$ (vs 52$).

Clarivate Plc ($CLVT) → Goldman Sachs passe à Neutral (vs Buy), objectif abaissé à 3,60$ (vs 4,20$).

Extra Space Storage Inc. ($EXR) → Scotiabank abaisse à Sector Perform, objectif à 145$ (vs 162$).

Icon Plc ($ICLR) → Truist Securities passe à Hold (vs Buy), objectif abaissé à 222$ (vs 231$).

Invitation Homes Inc. ($INVH) → Mizuho dégrade à Neutral (vs Outperform), objectif réduit à 27$ (vs 30$).

Leidos Holdings Inc. ($LDOS) → Stifel passe à Hold (vs Buy), objectif maintenu à 220$.

Toast Inc. ($TOST) → Wolfe Research abaisse à Peerperform (vs Outperform).

✨ Bonne séance à toutes et tous.