PREMARKET ACTIONS US 💥 : Jeudi 27 mars 2025

📊 Futures Indices ⬇️

🔴 Futures Dow : -0,05%
🔴 Futures S&P 500 : -0,12%
🔴 Futures Nasdaq 100 : -0,28%
🟢 Taux US 10 ans : 4,39% (+3 bps)

🔥 Grosse secousse dans l’automobile ! Les nouvelles taxes de Trump sur les importations de voitures font trembler Wall Street, avec des impacts majeurs attendus pour Tesla, GM et l’ensemble du secteur auto. Voici ce qu’il faut surveiller aujourd’hui.

🔹 📊 Sentiment du marché 🧐
📌 Indice Fear & Greed : 29 📌 VIX : 18.50

🔹 Environnement de marché 🧐

Trump frappe fort : Le président américain a officialisé une taxe de 25% sur toutes les voitures non produites aux États-Unis, applicable dès le 2 avril. Les droits de douane commenceront à 2,5% et grimperont progressivement.
Les constructeurs automobiles américains et étrangers alertent déjà sur les conséquences économiques et inflationnistes.

📌 Elon Musk (Tesla) : « Tesla n’est pas épargnée, l’impact des tarifs est significatif ».
📌 Dan Ives (Wedbush) : « Cela pourrait faire grimper le prix moyen des voitures de $5 000 à $10 000 ».
📌 Tom Narayan (RBC) : « À 25%, ce serait une catastrophe pour l’industrie auto ».
📌 Jessica Caldwell (Edmunds) : « Les coûts de réparation, de reconditionnement et les primes d’assurance vont grimper ».
📌 UBS : « Les consommateurs pourraient garder leur voiture plus longtemps ou se tourner vers l’occasion ».

💬 Deutsche Bank : « L’annonce a pesé sur les marchés hier, mais les indices montrent une stabilisation ce matin. »

📌 Pourquoi c’est important ?
Ces tarifs pourraient ralentir la croissance, renforcer l'inflation, perturber les chaînes d'approvisionnement mondiales et peser sur les marges des constructeurs. Même Tesla, pourtant produite majoritairement aux États-Unis, pourrait souffrir du coût des pièces importées.

🔹 Valeurs à suivre 🔍

🔻 GM (General Motors) -6%
Impact direct des nouvelles taxes, alors que GM dépend encore de nombreuses pièces importées.

🔻 GameStop (GME) -7,6%
Annoncé une émission de $1,3 milliard en obligations convertibles sans intérêt, destinées à des acquisitions stratégiques (dont Bitcoin).

🔻 3D Systems (DDD) -8%
Résultats trimestriels décevants, prévisions inférieures aux attentes. Objectif 2025 : croissance modeste et EBITDA à l’équilibre.

🔻 Tesla (TSLA) -1,3%
Impact anticipé des tarifs sur les pièces importées malgré une production US. Elon Musk se dit inquiet.

🔻 Ferrari (RACE) -2,6% | Stellantis (STLA) -2,2%
Exposition forte à l’import. Les voitures de luxe et européennes sont particulièrement visées.

🔻 MicroVision (MVIS) -3%
Résultats Q4 faibles, -66,7% de chiffre d'affaires. Augmentation de capital jusqu’à $17M pour renforcer la trésorerie.

🔺 Soleno (SLNO) +37%
Bond spectaculaire après l’approbation d’un traitement contre l’hyperphagie dans le syndrome de Prader-Willi.

🔺 Usio (USIO) +6,3%
Annonce d’un élargissement de son programme de rachat d’actions.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 Ashland (ASH) → Upgrade J.P. Morgan
Nouvelle recommandation à l’achat, après une faiblesse du titre jugée comme point d’entrée attractif.

📢 Conclusion & Événements Clés

📆 À surveiller aujourd’hui :

• Chiffres du chômage US (Jobless Claims) – Attendus à 225K
• PIB final T4 US – Estimé à +2,3%
• Ventes de logements en attente (février) – Attendus à +0,9%
• Balance de la Fed – Analyse des mouvements de bilan
• Décision FDA : Soleno Therapeutics (SLNO)
• Intervention de Thomas Barkin (Fed Richmond) à 16h30 (Washington & Lee University)
• Investor Day : Dutch Bros (BROS)
• IPO attendue : CoreWeave (CRVW), valorisation $2,7B, soutenue par Nvidia
• Votes M&A :
  ▸ ITCI (offre JNJ)
  ▸ ACCD (offre Transcarent)

🧾 Résultats trimestriels attendus :

🔹 Avant ouverture :

• Bitfarms (BITF)
• Winnebago (WGO)
• TD Synnex (SNX)
• Sachem Capital (SACH)
• Innate Pharma (IPHA)
• Ten Ltd (TEN)
• PDS Biotechnology (PDSB)

🔹 Après clôture :

• Lululemon (LULU)
• KULR Technology Group (KULR)
• Braze (BRZE)
• FitLife Brands (FTLF)
• Abacus Life (ABL)
• Oxford Industries (OXM)
• Barfresh (BRFH)
• Plus Therapeutics (PSTV)
• Sky Harbour (SKYH)

⚠️ Volatilité attendue sur :

Secteurs automobile, tech (résultats LULU, BRZE), santé (FDA SLNO) et énergie (importations / tarifs douaniers).

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✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions