PREMARKET US

🟢 Futures Dow : +0,1%
🟢 Futures S&P 500 : +0,1%
⚪ Futures Nasdaq 100 : 0%
⚪ Taux US 10ans : 4,44%

Environnement de marché ⬇

Les contrats à terme sur indices boursiers sont stables alors que les investisseurs attendent avec impatience le rapport sur l'emploi de janvier. Après une semaine marquée par une volatilité liée aux résultats d'entreprises et aux données sur l'emploi, la séance de vendredi sera dominée par la publication des créations de postes non agricoles. Les économistes prévoient un ralentissement avec une estimation moyenne de 169 000 emplois créés, en baisse par rapport aux 256 000 de décembre. Cette baisse est partiellement attribuée aux incendies de Los Angeles qui ont perturbé la collecte des données.

L'autre indicateur clé de la journée sera l'indice de confiance des consommateurs du Michigan, attendu à 71,9. Par ailleurs, les actions technologiques chinoises bénéficient d’un regain d’optimisme, notamment avec l'essor de l’intelligence artificielle dans le pays.

Valeurs à suivre ⬇

Amazon (AMZN) 🔻 : Le titre chute de 3% en prémarket après des prévisions décevantes pour le T1 2025. Bien que les résultats du T4 aient été solides, avec une hausse de 61% du bénéfice d’exploitation, Amazon a averti sur l’impact négatif des fluctuations monétaires, ce qui a pesé sur le sentiment des investisseurs.

Tesla (TSLA) 🔻 : Le constructeur automobile a augmenté le prix de son Model X de 5 000 $ aux États-Unis, une stratégie visant à contrer la pression sur ses marges. Toutefois, l’action reste sous pression, en baisse de 7,3% depuis le début de l'année, notamment en raison de la chute de la demande en Europe.

Alumis (ALUM) 🔻 / Acelyrin (SLRN) 🔺 : Alumis plonge de 17% après l'annonce de sa fusion avec Acelyrin dans une transaction entièrement en actions. Acelyrin, en revanche, progresse de 4%. Le nouvel ensemble disposera de 737 millions de dollars en liquidités et sera dirigé par l’équipe d’Alumis.

Newell Brands (NWL) 🔻 : L’action perd 2,1% après des prévisions annuelles décevantes. Le groupe prévoit une baisse de son chiffre d’affaires de 4% à 2% en 2025, malgré des efforts pour améliorer ses marges et renforcer son bilan.

Pinterest (PINS) 🔺 : Forte progression de 22% après des résultats supérieurs aux attentes. Le chiffre d'affaires a bondi de 18% au T4, dépassant pour la première fois le milliard de dollars, tandis que le nombre d’utilisateurs actifs mensuels a atteint un record de 553 millions.

Cloudflare (NET) 🔺 : Le titre grimpe de 10% malgré des prévisions prudentes. L’entreprise a enregistré une forte croissance de ses clients grands comptes, avec une hausse significative du nombre de ceux dépensant plus d’un million de dollars par an.

Affirm Holdings (AFRM) 🔺 : Envolée de 17% après un passage surprise à la rentabilité. Le volume de transactions a grimpé de 35%, et la société a relevé ses prévisions annuelles, anticipant une solide croissance de son chiffre d’affaires et de ses marges.

e.l.f. Beauty (ELF) 🔻 : L’action chute de 27% après avoir manqué les attentes sur ses bénéfices et abaissé ses prévisions annuelles, en raison d'un ralentissement des ventes en janvier.

BILL Holdings (BILL) 🔻 : Plongeon de 28% après des perspectives de croissance jugées décevantes pour 2025, malgré des résultats du T2 supérieurs aux attentes.

Recommandations des analystes ⬇

Abaissements de recommandations :

• Air Products & Chemicals (APD) : JP Morgan abaisse à neutre contre surpondérer, objectif réduit de 345 $ à 320 $.

• AMD (AMD) : DZ Bank abaisse à conserver contre acheter, objectif réduit de 165 $ à 120 $.

• American Financial Group (AFG) : Keefe Bruyette & Woods abaisse à performance de marché contre surperformance, objectif réduit de 164 $ à 144 $.

• e.l.f. Beauty (ELF) : D.A. Davidson abaisse à neutre contre acheter, objectif réduit de 170 $ à 80 $.

• Linde Plc (LIN) : Equita SIM abaisse à conserver contre acheter, objectif à 470 $.

• Mondelez (MDLZ) : DBS Bank abaisse à conserver contre acheter, objectif réduit de 82 $ à 57 $.

• PepsiCo (PEP) : CICC abaisse à neutre contre surperformance, objectif réduit de 183 $ à 166 $.

• Selective Insurance Group (SIGI) : Keefe Bruyette & Woods abaisse à performance de marché contre surperformance, objectif réduit de 116 $ à 93 $.

Relèvements de recommandations :

• Eli Lilly (LLY) : William O'Neil & Co relève à acheter après couverture interrompue.

• Expedia (EXPE) : HSBC relève à acheter contre conserver, objectif relevé de 195 $ à 215 $.

• Honeywell (HON) : Deutsche Bank relève à acheter contre conserver, objectif relevé de 236 $ à 260 $.

• Pinterest (PINS) : Bernstein relève à surperformance contre performance de marché, objectif relevé de 34 $ à 47 $.

• Hershey (HSY) : Citi relève à neutre contre vendre, objectif réduit de 159 $ à 154 $.

• Visa (V) : CTBC Securities relève à ajouter contre acheter, objectif relevé de 275 $ à 384 $.

Maintiens avec ajustements d'objectifs :

• Affirm (AFRM) : RBC Capital maintient performance sectorielle, objectif relevé de 67 $ à 81 $.

• American Express (AXP) : Daiwa Securities maintient surperformance, objectif relevé de 290 $ à 350 $.

• Boston Scientific (BSX) : Daiwa Securities maintient acheter, objectif relevé de 94 $ à 115 $.

• Cloudflare (NET) : Bernstein maintient performance de marché, objectif relevé de 80 $ à 100 $.

• e.l.f. Beauty (ELF) : B Riley Securities maintient acheter, objectif réduit de 150 $ à 90 $.

• Fortinet (FTNT) : Wells Fargo maintient pondération égale, objectif relevé de 85 $ à 105 $.

• Fox (FOXA) : Deutsche Bank maintient acheter, objectif relevé de 47 $ à 60 $.

• Illumina (ILMN) : Citigroup maintient neutre, objectif réduit de 165 $ à 130 $.

• Lululemon (LULU) : Oppenheimer maintient surperformance, objectif relevé de 380 $ à 500 $.

• Ralph Lauren (RL) : BNP Paribas Exane maintient surperformance, objectif relevé de 275 $ à 340 $.

• Spotify (SPOT) : Baird maintient surperformance, objectif relevé de 540 $ à 700 $.

• Tapestry (TPR) : Goldman Sachs maintient acheter, objectif relevé de 72 $ à 98 $.

• Tesla (TSLA) : China Renaissance maintient acheter, objectif relevé de 270 $ à 429 $.

Bonne séance à tous 😘