Le slippage

Le slippage est l’écart entre le prix attendu et le prix réel d’exécution. Il apparaît quand le marché bouge vite ou quand la liquidité disponible est insuffisante.

Pourquoi cette notion compte ?

Elle permet d’éviter une lecture trop superficielle du marché. Derrière le mot, il y a souvent un impact direct sur le prix, la volatilité, l’exécution ou la gestion du risque.

Les points à surveiller

annonce économique ;
ouverture de marché ;
actif peu liquide ;
ordre au marché.

Comment l’utiliser concrètement ?

La bonne approche consiste à partir de la définition, puis à regarder le contexte. Est-ce que le marché est en tendance ? Est-ce que la liquidité est normale ? Est-ce qu’une annonce approche ? Est-ce que le niveau observé est réellement important ?

La notion devient utile lorsqu’elle aide à prendre une meilleure décision : attendre, réduire la taille, éviter une entrée, protéger une position ou comprendre une réaction de marché.

Exemple de lecture

Si Le slippage apparaît dans une analyse, il ne faut pas le traiter comme un signal isolé. Il faut vérifier si le prix confirme l’idée, si les volumes suivent, si le risque est acceptable et si le scénario possède une invalidation claire.

À relier avec

Le spread, Les différents types d'ordres en bourse, CFD.

À retenir