Brexit : conséquence catastrophique pour les marchés et investisseurs ?

A l’heure où j’écris ces lignes, il y a 85% de chance que le BREXIT l’emporte contre toute attente puisque les sondages et les marchés avaient prévu totalement l’inverse ! Le point fort de ce REFERENDUM est la mobilisation des britanniques qui a dépassé les 82%, là encore contre toute attente, chiffre qui militant en faveur d'un BREMAIN. Les résultats sont à l’heure actuelle (5h10 vendredi 24 juin), en faveur d’un BREXIT et le résultat définitif ne sera connu que dans quelques heures. Mais ce point IVT restera valable peu importe l’issu du vote !

Règle numéro un sur les marchés : La prudence, la sécurisation du capital, l’absence de levier ….

Les règles en Trading sont claires et simple … ce sont celles que nous enseignons sans relâche avec ambition que l'intégralité de nos clients puisse réellement se l’approprier : Aucun Levier, aucun risque lors d’un évènement historique tel que ce REFERENDUM, d’autant plus que nous savions que les Spread du marché, la volatilité, l’absence de liquidité allaient de toute façon rendre plus que délicate toute prise de position.

Mais au-delà de ces règles évidentes : « jouer » un ou l’autre scénario était absolument exclu de nos plans.

Et pourtant, nous prévoyions un maintien du Royaume-Uni dans l’union Européenne, c’était quasi une évidence au vu des sondages. Dans ce cas, beaucoup nous demandaient pourquoi ne pas payer le marché, pourquoi rester à l’écart alors que si les indices boursiers tels CAC40 ou DAX ouvrent à +5%, il sera « impossible » de rentrer à l’achat, et plus que frustrant de ne pas en profiter !

Tout simplement parce que nous n’étions sûrs de rien, car notre règlement de Trading en interne, notre expérience, notre volonté de prendre des « risques » quand il le faut est primordial pour être viable à long terme. En l’occurrence, et nous l’avons évoqué ces dernières semaines et jours : peu importe l’issue du vote, peu importe la réaction du marché, peu importe si nous rations un mouvement de marché : le marché sera là demain, et après demain !!! Restez à l’écart et profitez de l’été qui est enfin au rendez-vous depuis le 21 juin !

Voici les dernières recommandations d’IVT par Email notamment (sans compter les SMS envoyés à l’ensemble de nos abonnés) :

Le 21 juin 2016 :

« Ce mail pour vous dire deux trois choses importantes :

1 > Je ne ferais pas les trois prochains jours (Mercredi/Jeudi/Vendredi) de plans de Trading DAX car vous êtes nombreuses et nombreux à avoir des niveaux de Trading très différents > Et je ne veux pas que vous vous retrouviez bloqué avec une position avant le Brexit !

2 > Je confirme ma vision des choses > Je ne payerais pas et je ne paye pas le DAX > 10050 Points avant le Brexit. Cela n'est que ma vision des choses.

3 > En revanche, il est clair que les chances d'un Brexit sont minces mais elles existent »

Briefing Swing du 21 juin 2016 :

**« **Reprise haussière des indices à confirmer cette semaine. Sauf que le Jeudi 23 Juin, ce sera le jour du REFERENDUM sur le BREXIT. Donc prudence extrême, aucune position avant ce jour là pour "jouer" la news. Il faudra donc composer uniquement avec l'intraday en début de semaine, et prendre des décisions Swing Pas avant vendredi voire lundi ! »

Et pour renforcer cela, nous avons avertis que le Live de Trading IVT allait être suspendu toute la journée de Jeudi pour éviter d’être positionné et d’éviter tout prix l’incitation au Trading :

Voici la journée de jeudi extrait du planning de la semaine

Jeudi

Et le Live de trading de cette journée n’aura finalement été qu’un rappel des règles de Trading , des risques etc… sans véritable prise de position et pourtant, nous pensions sincèrement que le Bremain allait l’emporter.

Et même pire que cela, nous avons reçu un mail le jour même, le jeudi 23 juin à 17h27 malgré tous ces mails, tous ces avertissements en Live de Trading, et par SMS … notre volonté d’inciter IMPERATIVEMENT à ne RIEN FAIRE, un email INCROYABLE d’un client qui nous demande si nous faisions grève comme certains fonctionnaires le jour même !!!

« Bonjour,
Je vois des twit de Rodolf mais personne quand je me connecte à la trading room ??? et pas de mail non plus aujourd'hui ??

Ya plus personne ? journée de gréve chez IVT ?? »

Voici notre réponse par email à 17h35 ce jeudi 23 juin 2016 :

« Bonjour,

comme nous le faisons depuis des jours, nous avertissons des risques de trader le jour même et quelques jours avant le REFERENDUM sur le BREXIT. Donc nous recommandons FORTEMENT la prudence , le sous investissement.

La bourse n'est pour nous pas un casino ou un endroit où l'on fait des paris.

J'espère que vous comprenez les risques et notre volonté de ne pas engager nos clients dans le trading pour "jouer" un tel évènement.

Par conséquent, NON, nous ne faisons donc pas grève !!!

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Cordialement,

L'équipe InteractivTrading »

Peut-être ne devait-il pas savoir qu’il y avait un tel évènement ce jour-là ? Peut-être pensait-il qu’il n’y aurait aucun impact sur les marchés ce jour-là puisque le vote était acquis ?

Peu importe, nous espérons sincèrement après toute la communication d’IVT autour de ce BREXIT, que les conséquences sur les portefeuilles sont à l’écart de l’évolution des marchés à cette heure-ci.

Et cet évènement rappelle que le trading est véritablement liée à la patience, à la gestion du risque, à la protection du capital, à l’objectivité permanente, à l’utilisation d’un effet de levier NUL, au respect des règles que l’on s’est fixé. Le jour où on ne respecte pas cela, le marché vous le rappellera, que ce soit demain ou après-demain mais croyez-nous, le marché vous reprendra tout ou une grande partie de ce que vous lui avez pris, ou de votre capital !

Que faire ce vendredi 24 juin 2016 sur les marchés ?

Déjà, il ne faut pas sur réagir à un tel évènement de BREXIT dans un sens comme dans l’autre. Les indices vont vraisemblablement ouvrir en forte chute, la Livre sterling s’est effondrée après avoir quelques heures auparavant atteint de nouveaux records annuels ! Ce n’est pas, avant le weekend, que l’on parie sur la suite des évènements.

Car une fois le comptage fait, plusieurs conséquences peuvent avoir lieu comme le recomptage des votes, l’utilisation d’un droit de VETO du gouvernement etc…

Il peut également y avoir un gros nettoyage sur les indices, sur les devises dans le carnet d’ordre et la volatilité pourrait être encore beaucoup trop forte pour les inexpérimentés, les Spreads des brokers encore élevés dû au manque de liquidité etc….

Donc aucune position Swing pour IVT avant Lundi au moins !

Point rapide sur la situation des principaux actifs boursiers

Les marchés ont clairement pricé plusieurs heures voire jours, un vote des britanniques en faveur d’un BREMAIN !

Le point à 06h00 vendredi 24 juin 2016.

Indices

A 4500 pts à la clôture de 22h jeudi soir, l’indice CAC40 devrait finalement ouvrir sous les 4200 pts ce vendredi. Le CAC40 était sous 4200 pts il y a une semaine.

L’indice DAX avait clôturé vers 10320 pts jeudi soir à 22h sur les CFD, alors qu’il cotait près de 9400 pts une semaine auparavant ! Ce matin, il est attendu sous 9600 pts !

L’indice S&P500 a percé les 2039 pts, cette fameuse zone clé qu’il ne fallait pas rompre pour remettre à bien plus tard les perspectives de nouveaux records historiques.

L’indice Dow Jones est sous le bas du range Daily dans lequel il évoluait depuis des semaines. Les 17 400 pts ne devront pas céder ces prochaines heures et séances, autrement la tendance baissière en Daily reprendrait ses droits.

L’indice NIKKEI est proche de ses plus bas annuels sous 15 000 pts alors qu’il cotait la veille au soir plus de 16500 pts ! L’indice japonais pourrait donc inscrire de nouveaux plus bas depuis l’été 2015 au cours des prochaines heures ou séances.

L’indice FTSE 100 était à plus de 6400 pts hier soir, il devrait ouvrir sous les 5900 pts ce matin, soit en repli de plus de 7%. Les plus bas annuels se situent à 5497 points et les plus hauts annuels ont été faits hier en fin de journée justement vers 6454 pts.

FOREX

Carnage sur la Livre Sterling alors que quelques heures avant, elle inscrivait un nouveau record annuel à tout juste 1.50 contre le dollar US ! La paire GBPUSD est passé ce vendredi matin sous 1.33 perdant donc plus de 11% par rapport à ces plus hauts 6h auparavant !

L’EURGBP lui s’envole donc pour atteindre les 0.83 contre 0.70 en toute fin d’année 2015. Les plus hauts de 2014 vers 0.84 ne sont désormais plus très loin.

Toutes les autres paires en GBP s’effondrent logiquement telles que GBPAUD ou GBPNZD etc…

Les paires en Yen s’effondrent également, dans la logique même que le Yen fait office de valeur refuge que ce soit l’USDJPY ou l’EURJPY.

Le dollar US et l’euro progressent, avec une nette surperformance du dollar US. Ces deux devises avec le Yen sont recherchées bien évidemment à l’inverse d’un délaissement total de la Livre Sterling.

Le dollar Index de FXCM dépasse les 12 000 pts contre. Une analyse avait été faite en amont indiquant la pertinence d’un support majeur vers 11 700 pts !

L’euro dollar lui s’effondre sous 1.10 contre plus de 1.14 quelques heures plus tôt, preuve sur le dollar US et le YEN sont plus recherchés que l’euro. Le repli de la paire NZDUSD renforce également cela.

Les cours de l’or se sont envolés, telle une valeur refuge et ce, malgré la hausse du dollar US qui aurait dû avoir un effet mécanique inverse sur les cours de l’or. Donc cet actif joue de nouveau au moins temporairement son rôle de refuge. 1360 $ a quasi été atteint.

Le pétrole lui se repli de 6% sous 48$ pour le Brent et 47 $ pour le WTI.

Que reste-t-il a à faire maintenant ?

En espérant sincèrement en avoir épargné la majorité d’entre vous, il est l’heure de constater les changements d’orientation des tendances sur les marchés, les niveaux clés à suivre au cours des prochaines séances et semaines, mais en aucun cas ne céder à la panique à chercher à exploiter cette forte volatilité car le risque est qu’un décalage violent est encore lieu en cas de retournement de situation via à vis du résultat du BREXIT !

Nous ne nous engagerons pas sur de nouvelles positions sur les marchés, nous et nos clients avant Lundi, le temps que les marchés sortent de leur gueule de bois de ce vendredi 24 juin 2016 désormais historique.