PREMARKET ACTIONS US 💥 : 6 mai 2025

📊 Futures Indices ⬇️

🔴 Futures Dow : -0,4%
🔴 Futures S&P 500 : -0,6%
🔴 Futures Nasdaq 100 : -0.8%
🟢 Taux US 10 ans : 4,37% (+2 bps)

🔥 Les marchés sous pression ! Entre inquiétudes tarifaires et réunion imminente de la Fed, les indices reculent avant l’ouverture.

🔹 📊 Sentiment du marché 🧐

📌 Indice Fear & Greed : 58 (greed) 📌 VIX (Volatilité S&P 500) : 24.50

🔹 Environnement de marché 🧐

Wall Street reste sur la défensive après une clôture en baisse lundi, alors que les tensions commerciales s’intensifient. Un post de Donald Trump appelant à des tarifs de 100 % sur les films étrangers a ravivé les craintes protectionnistes, provoquant une faiblesse des valeurs technologiques et des membres du « Magnificent 7 ».

Du côté obligataire, le taux à 10 ans US grimpe à 4,37 %, tandis que celui à 2 ans recule à 3,82 %, illustrant des anticipations de statu quo monétaire avant la réunion du FOMC, qui débute aujourd’hui. La décision sur les taux est attendue mercredi, sans changement prévu, mais les commentaires de Jerome Powell seront scrutés de près.

📌 Pourquoi c’est important ?

La montée des tensions commerciales pourrait freiner la croissance mondiale et raviver l'inflation importée, compliquant la tâche de la Fed. Une communication prudente sera essentielle pour ne pas déstabiliser davantage les marchés.

🔹 Valeurs à suivre 🔍

🟢 Hausse

• Upwork (UPWK) +10% : Résultats T1 au-dessus des attentes, progression des clients actifs et relèvement des prévisions d’EBITDA.

• Regal Rexnord (RRX) +6% : Revue à la hausse des perspectives de BPA 2025 GAAP après des gains sur cessions d’actifs.

• Datadog (DDOG) +4,5% : Croissance de 25 % du chiffre d’affaires, marge opérationnelle non-GAAP à 22 %.

• Neurocrine (NBIX) +12% : Résultats T1 solides, guidance 2025 confirmée.

• Celanese (CE) +4,85% : Résultats supérieurs aux attentes sur le trimestre.

🔴 Baisse

• Palantir (PLTR) -9% : Repli malgré des résultats supérieurs, prise de bénéfices après le rallye récent.

• Ford (F) -3% : Retrait des prévisions 2025, impact tarifaire estimé à 1,5 Mds $.

• Clorox (CLX) -3% : Recul du chiffre d’affaires T3, prévisions prudentes malgré un relèvement de l’EPS.

• DoorDash (DASH) -6,56% : Annonce du rachat de Deliveroo pour 3,9 Mds $, inquiétudes sur le prix payé.

🔹 Changement de recommandation 📈📉

📈 À la hausse

• Ares Management ($ARES) → Maintien "Outperform" chez Wolfe Research, objectif relevé de $151 à $193.

• Quanta Services ($PWR) → Maintien "Overweight" chez Piper Sandler, objectif relevé de $286 à $360.

• Palantir ($PLTR) → Deutsche Bank maintient "Sell" mais relève l’objectif de $50 à $80.

➖ Neutre

• Abercrombie & Fitch ($ANF) → Morgan Stanley conserve "Market Weight", objectif réduit de $114 à $78.

• Albemarle ($ALB) → JP Morgan conserve "Neutral", objectif réduit de $80 à $60.

• Olin Corp ($OLN) → Goldman Sachs maintient "Neutral", objectif abaissé de $33 à $25.

• Westlake Corp ($WLK) → Goldman Sachs maintient "Neutral", objectif abaissé de $130 à $95.

• On Semiconductor ($ON) → Jefferies maintient "Buy", objectif abaissé de $85 à $65.

• Roku ($ROKU) → Baird maintient "Outperform", objectif abaissé de $110 à $85.

📉 À la baisse

• Block ($SQ) → Downgrade par Daiwa Securities à "Outperform" (anciennement "Buy"), objectif réduit de $90 à $55.

• Chevron ($CVX) → Downgrade par DZ Bank à "Sell", objectif abaissé de $182 à $130.

• Fortinet ($FTNT) → Downgrade par DZ Bank à "Sell", objectif abaissé de $110 à $95.

• Skechers ($SKX) → Raymond James abaisse à "Market Perform" depuis "Outperform".

• Stanley Black & Decker ($SWK) → Zacks abaisse à "Underperform", objectif réduit de $64 à $52.

• Glaukos ($GKOS) → Morgan Stanley maintient "Underweight", objectif abaissé de $110 à $72.

📢 Conclusion & Événements Clés

📆 À surveiller aujourd’hui :

• Début de la réunion du FOMC (décision sur les taux mercredi).
• Données sur le commerce extérieur US (mars).

⚠️ Volatilité attendue sur :

• Tech (Mag-7, PLTR, DDOG),
• Consommation (F, CLX),
• Industrie (RRX, SWK).

👉 Pour s'inscrire

✨ Bonne séance à toutes et tous 😘
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions